Scandale Forex Fca

Comment le scandale de commerce de forex est venu à la lumière L'autorité de conduite financière a publié hier des centaines de pages de détail sur les différentes façons commerçants de devises travaillé ensemble à rig dix monnaies pendant les fenêtres fixes entre 2008 et 2013, sur un marché mondial plus de 3 Trillion par jour. Un courtier de JP Morgan a accepté x201cdouble équipe emx201d lors d'une tentative de relancer le taux euro-dollar, en tandem avec un autre trader. X201cWex2026dox2026dollarrr, x201d il a chanté après une minute de négociation qui a laissé sa banque assis sur un bénéfice de 33.000. Les ordres ont été décrits dans les salles de chat comme x201cleaving vous avec le ammox201d, x201cclearing le decksx201d ou x201taking le filthx201d que les groupes de chatroom jumelé des ordres avec des étrangers pour s'assurer que le commerce se dirigeait dans la bonne direction pour leur prix fixé désiré. Ils ont également appelé les uns les autres à secousses prix et déclencher une perte d'arrêt, un commerce arrangé à l'avance pour réduire les pertes pour un client à un certain niveau, aidant les commerçants s'ils ont acheté à un prix moins cher. X201cHIT ITx2026 Ix2019m hors des balles haha, x201d a écrit un. Les commerçants ont travaillé en étroite collaboration pendant des années, dans la mesure où ils ont été frustrés s'ils ont été laissés en dehors d'une collusion. X201cU sont useleesx2026 comment puis-je gagner de l'argent gratuitement sans têtes ing, x201d a écrit un revendeur HSBC. Gagner de l'argent sur les opérations de change est légal, et même la tactique tradersx2019 de x201cnetting offx201d ordres, ou des acheteurs et des vendeurs correspondant avant la fenêtre correctif, est jugé acceptable par le chien de garde. Cependant, la FCA a constaté après six ans d'enquête que les entreprises n'ont pas de manière responsable de gérer et d'organiser leurs entreprises, entraînant des amendes énormes. Les hauts responsables de la réglementation ont entendu des bruits au sujet des tendances perturbatrices des échanges à Londres dès 2006, lorsque les banquiers ont laissé tomber les entrefaites au cours du déjeuner chez Smiths of Smithfield que les prix étaient détournés par des joueurs qui n'avaient aucun intérêt particulier pour ce fixx201d. Les experts en devises de 11 banques se réuniraient tous les trimestres avec des responsables de la Banque d'Angleterre pour mâcher les principaux problèmes liés aux devises, des guerres de devises entre les banques centrales à la façon dont l'ouragan Katrina affectait le dollar. Des rencontres au début ont eu lieu au Gaucho, connu pour ses steaks, et le bistrot Don, à côté de l'église St Mary-le-Bow au cœur de la ville. En octobre 2005, au cours d'une des premières réunions, le procès-verbal a consigné que les membres organisaient des boissons d'équipe avant Noël. Mais ce n'était pas jusqu'en 2008, quand les réunions avaient été diplômées aux suites de bureau dans la ville et Canary Wharf, que la Banque d'Angleterre fonctionnaire Martin Mallett est allé dans ce qu'il a appelé x201cpreach modex201d. Les banquiers ne voient pas sa position comme particulièrement menaçante. X201c La banque a montré un peu d'inquiétude avec les banques discuter ouvertement les uns aux autres sur reutersbloomie sur les corrections à venir et les assortir, x201d rapporté expert en devises UBS Niall Ox2019Riordan après la réunion en Juillet 2008, sa première sortie en tant que représentant bankx2019s dans la Banque d'Angleterre Chef dealersx2019 sous-groupe. X201c Ils sentent ces discussions pré trading pourrait venir sur le radarx2026 purement hypothétique, mais. Que, à part, il était assez géré de l'usine stuff. x201d Insiders dit à UBS entre Novembre 2010 et Décembre 2012 que les commerçants de devises se comportaient mal, mais la banque a échoué à agir au-delà de ses propres examens internes. D'autres banques ont également reçu des comptes de dénonciateurs. Pendant ce temps, les régulateurs au Royaume-Uni, aux États-Unis et dans le monde entier ont commencé à examiner sérieusement ces marchés, bien que, comme M. Mallett l'a souligné dès 2012, les devises étrangères sont extrêmement bavardes, et thatx2019s effectivement whatx2026 facilite l'échange d'informations et fait Le marché un endroit efficace pour exploiter x201d. Toutefois, comme Barclays est devenu la première banque à succomber à un règlement pour le gréement Libor à la mi-2012. L'écriture semblait sur le mur pour toute référence qui a basé son prix sur les soumissions d'une poignée de banquiers. X201c Dans la lumière froide du jour dans une cour de justice d'un an, deux, trois, cinq ans à partir de maintenant rendra les gens mal à l'aise, x201d dit M. Mallett en avril 2013 comme il a parlé des journaux de chat. Les six banques qui se sont installées hier ont suspendu des dizaines d'employés entre eux et promis d'aller au fond de pourquoi ce comportement n'est pas contesté. Une enquête du Bureau de la fraude grave est en cours, comme l'a fait une enquête du New York Department of Financial Services. Goldman Sachs et 13 autres banques, certaines impliquées dans le scandale de change, ont soutenu un nouveau système de chat qui a l'intention d'être plus sûr que Reuters ou Bloomberg x2013 ainsi que plus facile à la police. Nouvelle honte que les banques britanniques parmi les cinq amendes 2 milliards pour RBS et HSBC étaient parmi ceux frappés avec des amendes pour le scandale de forex Après les enquêteurs ont découvert que les commerçants de la Banque Royale d'Ecosse et HSBC fixaient des taux sur le marché pound3trillion-un-jour, les banques ont été giflées avec des amendes énormes. Les banques américaines Citibank et JP Morgan Chase, ainsi que la société suisse UBS, étaient les autres banques à être punies par les autorités de régulation. Barclays devrait parvenir à un règlement similaire, mais a annoncé qu'il ne le ferait pas à ce moment. Des pénalités d'un montant record de1,1 milliard d'euros ont été distribuées par l'Autorité britannique de conduite financière (FCA) et 1,5 milliard de dollars par les autorités américaines. La sonde a révélé que des commerçants de différentes entreprises formaient des groupes utilisant des noms de code tels que les 3 mousquetaires et l'équipe A pour manipuler les taux de change. Cela s'est traduit par des bénéfices pour les banques aux dépens des clients. La FCA a déterminé que l'intégrité des marchés financiers britanniques était menacée et que la confiance était minée par l'incapacité des banques à contrôler les pratiques commerciales. Quarante pour cent des opérations de change (forex) ont lieu à Londres. L'autorité a souligné que les banques n'ont pas agi malgré les énormes amendes infligées à ceux qui avaient participé au précédent scandale de fixation du taux d'intérêt du Libor. Articles connexes Nous avions des gens travaillant à cette banque qui ne savaient pas la différence entre le bien et le mal, ou pire, ne se souciait pas de la distinction Ross McEwan, RBS chef de la direction La Banque d'Angleterre a également été traîné dans ce dernier scandale, Les transactions mais ne rien faire à ce sujet. Une revue aujourd'hui trouvée tandis qu'aucun n'étaient au courant d'une conduite incorrecte, un membre du personnel a échoué élever l'alarme au sujet des commerçants partageant l'information. Il a dit que le principal négociant en devises de Banks, qui avait été suspendu en mars, avait été renvoyé hier pour avoir manqué à ses politiques internes. Toutefois, il a déclaré que le licenciement n'était pas du tout lié au scandale de forex. Le président-directeur général de la FCA, Martin Wheatley, a déclaré: Les pénalités record d'aujourd'hui représentent la gravité des défaillances que nous avons constatées et les entreprises doivent assumer la responsabilité de la redresser. Ils doivent s'assurer que leurs commerçants ne jouent pas le système pour augmenter les bénéfices. George Osborne a promis une action dure sur la corruption RBS chef de la direction Ross McEwan a déclaré qu'il était furieux au sujet du gréement forex. Il a dit: Dire que je suis en colère contre l'inconduite serait un euphémisme. Nous avions des gens travaillant à cette banque qui ne savaient pas la différence entre le bien et le mal, ou pire, ne se souciait pas de la distinction. Il a ajouté que les primes seraient retirées et que des procédures disciplinaires seraient prises contre les responsables. La banque a déclaré que six d'entre eux faisaient l'objet d'un processus disciplinaire, dont trois suspendus. Une déclaration sur la sonde suivra d'ici la fin de l'année. Le chancelier George Osborne a déclaré: Aujourd'hui, nous prenons des mesures énergiques pour nettoyer la corruption de quelques-uns afin que nous ayons un système financier qui fonctionne pour tout le monde. Un certain nombre de commerçants ont été suspendus ou licenciés et l'Office de lutte contre la fraude grave mène des enquêtes criminelles. Les banques qui les ont employées font face à de lourdes amendes - et je veillerai à ce que ces amendes soient utilisées pour le bien public. Les amendes recueillies par la FCA pour le scandale Libor dans le passé ont été transmises à des organismes de bienfaisance, y compris les causes militaires. Forex scandale: comment rig sur le marché Le marché des changes n'est pas facile à manipuler. Mais il est toujours possible pour les commerçants de changer la valeur d'une monnaie afin de faire un profit. Comme il s'agit d'un marché de 24 heures, il n'est pas facile de voir combien le marché vaut pour un jour donné. Les institutions trouvent utile de prendre un instantané de combien est acheté et vendu. Jusqu'à Février, cela s'est passé tous les jours dans les 30 secondes avant et après 16:00 à Londres et le résultat est connu comme le fix 4pm, ou juste le correctif. Depuis que ces violations ont été révélées, la fenêtre a été changée à cinq minutes pour rendre plus difficile à manipuler. Le correctif est très important, car c'est la cheville sur laquelle dépendent beaucoup d'autres marchés financiers. Alors, comment faites-vous changer les prix des devises de la façon dont vous voulez Les commerçants peuvent affecter les prix du marché en soumettant une précipitation des commandes pendant la fenêtre lorsque le correctif est fixé. Cela peut fausser l'impression des marchés de l'offre et la demande, donc changer le prix. Cela pourrait être lorsque les commerçants obtenir des informations confidentielles sur quelque chose qui est sur le point de se produire et pourrait changer les prix. Par exemple, certains commerçants ont partagé des informations internes sur les ordres de leurs clients et les positions de négociation. Les commerçants pouvaient alors placer leurs propres commandes ou ventes afin de profiter du mouvement ultérieur des prix. Cela peut se rapporter à la correction de 4pm, avec un commerçant plaçant un commerce avant 16 heures parce qu'il sait quelque chose se produira vers 16 heures. Il est plus facile de déplacer les prix si plusieurs acteurs du marché travaillent ensemble. En acceptant de passer des commandes à un certain moment ou de partager des informations confidentielles, il est possible de déplacer les prix plus fortement. Cela pourrait se traduire par des commerçants de faire plus de profits. Collusion peut être actif, avec des commerçants parlant les uns aux autres sur le téléphone ou sur les chats de chat sur Internet. Il peut également être implicite, où les commerçants n'ont pas besoin de parler entre eux, mais sont toujours conscients de ce que d'autres personnes sur le marché envisagent de faire. Hooray nice teamwork En novembre dernier, la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a donné quelques exemples de la façon dont les commerçants des banques se disaient des noms tels que les joueurs, les 3 mousquetaires, 1 équipe, 1 rêve et l'équipe A essayé de Manipuler les marchés des changes. Dans un exemple, il a dit que les commerçants de HSBC avaient collusion avec des commerçants d'au moins trois autres entreprises pour tenter de conduire le correctif pour le taux sterling-dollar inférieur. Il a dit que les commerçants avaient partagé des informations confidentielles sur les ordres du client avant le correctif, puis utilisé ces informations pour tenter de manipuler le correctif vers le bas. Le taux de change du sterlingdollar est tombé de 1.6044 à 1.6009 dans cet exemple particulier, rendant HSBC un bénéfice de 162.000. Après, les commerçants se sont félicités, en disant: Aimé ce compagnon. Travaillé jolie. Dommage que nous ne pouvions pas l'obtenir sous le 00, là vous allez. Aller plus tôt, le déplacer, le tenir, le pousser, gentil travaux gents..I don mon chapeau et Hooray travail d'équipe agréable. Dans un autre exemple, la FCA a déclaré que les commerçants Citi avaient tenté de faire monter la correction de l'eurodollar en partageant les informations sur ses ordres d'achat avec les négociants d'autres entreprises. Les négociants de ces firmes ont ensuite transféré leurs ordres d'achat à Citi, ce qui lui a donné une plus grande influence sur le marché. En fin de compte, le fixing eurodollar a augmenté et le bénéfice Citis pour le commerce a atteint 99.000. Après le commerce a été achevé, les commerçants ont partagé des messages de félicitations tels que lovely, yeah a fonctionné ok et cnt enseigner. Qui est blessé Les mouvements de prix découlant de la manipulation sont si petits que les vacanciers sont peu susceptibles de remarquer une grande différence lors de l'achat de devises étrangères. Les plus grands perdants sont les entreprises trouvées coupables de manipulation. Même pour les grandes banques 2 milliards est beaucoup d'argent. Les régulateurs disent que certains des clients des banques pourraient avoir souffert du marché étant biaisé. Cela pourrait affecter la valeur des fonds de pension et des placements. Ce genre de manipulation mine également la confiance dans le système financier, qui a traversé une série de scandales. Rubriques connexes